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As you are most likely aware, the federal government have recently implemented an excise duty on vaping products. This new legislation reached Royal assent on June 23, 2022 and is in effect since October 1st, 2022. This means that importers and manufacturers of vaping products are required to be licensed, apply excise stamps on all products and remit duty to CRA for all vaping products imported or manufactured as of October 1^st, 2022.

This excise tax only applies to products that contain e-liquid (i.e. pods disposables and e-liquid bottles, including 0mg).

These excise duty processes will primarily affect the importers and manufacturers which then will be reflected on your costs followed by a greater price for the end-user.

 

Operating Cashflow

As mentioned, this will greatly impact the final retail price of products being sold in your stores and the cashflow of all operating businesses. For instance, if you carry 1000 packs of pods and 1000 bottles of 30ml e-liquid your cost to maintain the same inventory level will be increased by 7000$. We highly recommend that you start planning accordingly.

You can use this simple table to calculate how this excise tax will affect your inventory costs.

Products	Excise Tax Cost
STLTH Pods	$3.00
Disposables 6 to 10ml	$3.00 to 5.00$
30ml e-liquid bottles	$7.00
60ml e-liquid bottles	$10.00
100ml e-Liquid Bottles	$14.00

 

The cost is calculated based on $1.00 per 2 ML for the first 10ml and an additional $1.00 for any subsequent 10ml. It basically means a tax of $0.50$ per ML for the first 10ml and 0.10$ per ML for everything else, customers buying larger volume bottles will end up paying less taxes per ml.

 

Transition Period

The federal government has granted the industry a 3-month grace period to liquidate unstamped inventory. This means that all products manufactured or imported prior to October 1st, 2022, can be sold until December 31^st, 2022.

DSS has carefully planned inventory levels of products manufactured or imported before October 1^st, 2022, so that you may continue to purchase products as per usual until we get closer to the final implementation date without having to heavily stock up.

Know that there should be NO vaping products (liquids, pods, etc.) without excise stamps at any retailers, distributors, and manufacturers location as of January 1^st, 2023. The penalty for carrying unstamped products could potentially be quite significant.

For any additional information or questions regarding the details of our exchange program as per our email, please contact your sales rep or email us at info@digitalsmokesupplies.com

 

 

Comme vous le savez sûrement, le gouvernement fédéral a récemment introduit une taxe d’accise sur les produits de vapotage. Cette nouvelle réglementation a obtenu la sanction royale le 23 juin, 2022 et fût mise en place le 1^er octobre 2022. Cela veut dire que tous les importateurs et manufacturiers de produits de vapotages doivent maintenant obtenir un permis afin d’exercer leurs fonctions. Des timbres d’accises doivent être appliquer sur tous les produits fabriqués ou importés à partir du 1^er octobre 2022 et les taxes doivent être payés directement à revenue Canada ou à l’agence des services frontaliers du Canada.

Cette taxe est seulement applicables sur les produits qui contiennent des liquides de vapotages (ex. pods, jetables, et liquides de vapotage, incluant les 0mg)

Le processus lié à la taxe d’accise affecte surtout les importateurs et les manufacturiers, ce qui en revenge sera refléter dans vos coûts pour les produits ainsi qu’une augmentation du prix de détails pour les consommateurs.

 

Trésorie d’exploitation

Tel que mentionné, cette taxe aura de grands impacts sur les prix de vente en magasins, ainsi que sur la somme d’argent que vous aurez besoin pour opérer votre entreprise. Par exemple, si votre inventaire en magsin consiste de 1000 paquets de pods et de 1000 bouteilles de 30ml, votre coût pour garder le même niveau d’inventaire sera dorénavant 7000$ plus élevé. Nous vous recommandons fortement de planifier en conséquence.

Vous pouvez utiliser cette simple table de calcule pour évaluer l’impact que la taxe d’accise aura sur votre trésorerie.

Produits	Coût de la Taxe
STLTH Pods	$3.00
Jetables 6 à 10ml	$3.00 to 5.00$
Bouteilles de Liquides 30ml	$7.00
Bouteilles de Liquides 60ml	$10.00
Bouteilles de Liquides 100ml	$14.00

 

Les coûts de la taxe sont calculés sur une base de 1.00$ par 2ml pour les premiers 10ml et de 1.00$ additionnel pour chaque tranche de 10ml. Cela équivaut à 0.50$ par ml pour les 10 premiers ml et 0.10$ par ml pour tout ce qui surpasse 10ml. Par conséquent, les clients qui achètent des bouteilles de plus gros formats paieront moins de taxes par ml.  

 

Période de Transition

Le gouvernement fédéral a donné à l’industrie 3 mois pour écouler la marchandise non-estampé. Ce qui veut dire que tous les produits manufacturés ou importés avant le 1^er octobre 2022 peuvent être vendus jusqu’au 31 décembre 2022.   

DSS a judicieusement planifié des niveaux d’inventaire adéquats de produits manufacturés ou importés avant le 1^er octobre 2022.  Vous pouvez donc continuer d’effectuer vos achats de manière normales sans avoir à acheter au-delà de vos besoins immédiats inutilement.

Sachez qu’aucun manufacturier, importateurs, distributeur ou détaillants ne doit avoir en sa possession des produits non-estampés en date du 1^er janvier 2022. Les pénalités pouvant être très significatives.

 Pour plus d’informations ou si vous avez des questions concernant notre programme d’échange tel que décrit dans notre courriel, contacter votre représentant des ventes ou envoyer nous un courriel à info@digitalsmokesupplies.com